Un programa de $2 billones para ampliar el crédito hipotecario
El ministro de Economía, Luis Caputo, anunció este miércoles un nuevo programa para ampliar la oferta de créditos hipotecarios en Argentina mediante fondos del Fondo de Garantía de Sustentabilidad (FGS) de Anses.
- Un programa de $2 billones para ampliar el crédito hipotecario
- Cómo funcionará el nuevo esquema
- Dos alternativas de plazo para los bancos
- Qué condiciones tendrán los créditos hipotecarios
- El descalce de plazos, uno de los problemas centrales
- El BCRA controlará el destino de los fondos
- El Gobierno destacó el crecimiento del crédito hipotecario
- El impacto esperado en la construcción y el mercado inmobiliario
El esquema contempla licitaciones de depósitos a plazo fijo entre bancos por un monto total de $2 billones, con el objetivo de generar fondeo de largo plazo para que las entidades financieras puedan incrementar los préstamos destinados a vivienda.
La primera licitación se realizará la próxima semana y tendrá un monto de $200.000 millones.
El anuncio fue realizado durante una conferencia de prensa en el quinto piso del Palacio de Hacienda. Caputo estuvo acompañado por autoridades del FGS, del Banco Central de la República Argentina (BCRA) y del Banco de Inversión y Comercio Exterior (BICE).
Cómo funcionará el nuevo esquema
El programa establece que el FGS realizará licitaciones de depósitos a plazo fijo en pesos ajustables por UVA más un spread, que serán colocados en entidades bancarias.
Los bancos deberán utilizar esos recursos para ampliar su capacidad de otorgar créditos hipotecarios destinados a la adquisición, construcción, ampliación o refacción de la primera vivienda.
El monto total de $2 billones será distribuido mediante distintas licitaciones de $200.000 millones cada una.
Cada banco podrá ofertar hasta el 20% del monto total de cada licitación y tendrá un plazo de 90 días corridos desde la constitución del depósito para aplicar los fondos al otorgamiento de préstamos hipotecarios.
Dos alternativas de plazo para los bancos
El esquema contempla dos modalidades de fondeo:
- A un año: UVA más un spread mínimo del 2,50%.
- A cinco años: UVA más un spread mínimo del 4,50%.
La primera colocación funcionará como una prueba inicial para evaluar la respuesta de las entidades financieras y el funcionamiento del mecanismo antes de avanzar con las siguientes licitaciones.
Qué condiciones tendrán los créditos hipotecarios
Los préstamos que sean otorgados con estos fondos tendrán determinadas condiciones.
La tasa máxima será de UVA + 7,50%, mientras que los créditos deberán contar con un plazo mínimo de 15 años.
Además, se estableció un límite de 150.000 UVA por cada crédito hipotecario.
El objetivo del Gobierno es que el fondeo de largo plazo permita a los bancos aumentar la cantidad de préstamos disponibles y ofrecer financiamiento durante períodos más extensos.
El descalce de plazos, uno de los problemas centrales
Uno de los principales obstáculos para el crecimiento del crédito hipotecario es el descalce entre los plazos de los depósitos y los préstamos.
Mientras los bancos suelen captar depósitos a corto o mediano plazo, los créditos destinados a la compra de una vivienda requieren financiamiento durante muchos años.
Con la intervención del FGS, el Gobierno busca ofrecer a las entidades financieras una fuente de fondeo de mayor duración para que puedan incrementar el volumen de préstamos hipotecarios.
Caputo sostuvo que existe un amplio margen para desarrollar este mercado. Según explicó, el stock de crédito hipotecario representa aproximadamente el 2% del PBI en Argentina, frente a alrededor del 27% en Chile y cerca del 75% en Estados Unidos.
El BCRA controlará el destino de los fondos
El Banco Central tendrá a su cargo la supervisión de las entidades que participen del programa.
La autoridad monetaria establecerá un régimen informativo para controlar que los bancos destinen efectivamente los fondos recibidos a créditos hipotecarios y respeten las condiciones fijadas por el FGS.
De esta manera, el Gobierno busca asegurar que el dinero colocado a través de las licitaciones se traduzca en una mayor oferta de financiamiento para viviendas.
El Gobierno destacó el crecimiento del crédito hipotecario
Durante la presentación, Caputo también hizo referencia a la evolución del crédito hipotecario desde el inicio de la gestión de Javier Milei.
El ministro señaló que en diciembre de 2023 había aproximadamente $7.500 millones en créditos hipotecarios en pesos, mientras que actualmente el monto alcanzaría unos $16.800 millones.
Según los datos mencionados por Caputo, medido en términos de UVA, el crecimiento fue del 57%.
El funcionario vinculó las dificultades para desarrollar un mercado de crédito de largo plazo con la pérdida de confianza en las instituciones, la moneda y el sistema financiero argentino.
El impacto esperado en la construcción y el mercado inmobiliario
El Gobierno también busca que la expansión del crédito hipotecario tenga impacto sobre la construcción y el mercado inmobiliario.
Un mayor acceso al financiamiento podría facilitar la compra de viviendas y, al mismo tiempo, generar demanda para nuevas construcciones, ampliaciones y refacciones.
La primera licitación, prevista para la próxima semana por $200.000 millones, será el punto de partida del programa. A partir de sus resultados, el Gobierno avanzará con nuevas colocaciones hasta alcanzar el objetivo total de $2 billones.
