El gasto tributario alcanzará $51,9 billones
El proyecto de Presupuesto 2027 enviado al Congreso estima que el Estado dejará de recaudar $51,9 billones por gastos tributarios, una cifra equivalente al 3,67% del Producto Bruto Interno (PBI) proyectado para el próximo año.
El porcentaje es similar al previsto para 2026. El concepto de gasto tributario comprende exenciones, alícuotas reducidas y otros beneficios fiscales que alcanzan a determinados contribuyentes, actividades o sectores de la economía.
Del total estimado para 2027, $45,7 billones corresponden a tratamientos especiales establecidos en las leyes de los distintos impuestos, mientras que otros $6,2 billones están vinculados con regímenes de promoción económica.
Estos últimos buscan incentivar determinadas inversiones o actividades mediante beneficios fiscales. El argumento detrás de estos programas es que una menor recaudación directa puede generar, en determinados casos, mayor actividad económica, empleo y consumo.
Qué ocurre con el RIGI
Uno de los datos que aparece en el Presupuesto 2027 es la ausencia de una estimación de gasto tributario vinculada al Régimen de Incentivo para Grandes Inversiones (RIGI).
El proyecto explica que los proyectos incorporados al régimen se encuentran, en su mayoría, en etapas iniciales de implementación e inversión. Por ese motivo, el impacto fiscal de los beneficios todavía no puede ser calculado con precisión.
Según el texto presupuestario, el gasto tributario asociado al RIGI podrá estimarse en etapas posteriores, a medida que avance la ejecución de los proyectos.
Los principales regímenes de promoción
Dentro de los gastos tributarios derivados de regímenes de promoción económica, el proyecto identifica varios beneficios de relevancia.
El principal corresponde al régimen que permite a las pequeñas y medianas empresas (pymes) computar el 100% del Impuesto sobre los Créditos y Débitos Bancarios —conocido como Impuesto al Cheque— a cuenta del Impuesto a las Ganancias. Para 2027, el gasto estimado por este beneficio asciende a $2,48 billones.
Le sigue el régimen de promoción de Tierra del Fuego, con un gasto tributario estimado en $1,8 billones.
En tercer lugar aparece el Régimen de Promoción de la Economía del Conocimiento, con un costo fiscal estimado de $842.556 millones.
Una nueva exención para obras en rutas nacionales
El proyecto también incorpora un nuevo beneficio fiscal anunciado por el Ministerio de Economía.
El artículo 67 del Presupuesto 2027 contempla una exención impositiva para empresas que participen en licitaciones destinadas al mantenimiento de rutas y caminos nacionales.
El beneficio está sujeto a una condición: las provincias deberán establecer también exenciones sobre los tributos provinciales que correspondan.
IVA: el impuesto con mayor gasto tributario
El Impuesto al Valor Agregado (IVA) concentra la mayor parte del gasto tributario previsto para 2027.
Según el proyecto, se dejarán de recaudar por este concepto $18,8 billones, equivalentes al 1,33% del PBI. Esto representa aproximadamente el 36,3% del gasto tributario total.
La mayor parte corresponde a exenciones y alícuotas reducidas establecidas por la propia legislación del impuesto. El Presupuesto estima que representan el 92,5% del gasto tributario asociado al IVA.
El resto, unos $1,4 billones, corresponde a beneficios vinculados con distintos regímenes de promoción económica.
Ganancias y Monotributo
En el caso del Impuesto a las Ganancias, el proyecto calcula un gasto tributario de $9,2 billones para 2027, equivalente al 0,65% del PBI.
El Monotributo, por su parte, representa un gasto tributario estimado en $15 billones, equivalente al 1,07% del PBI.
El tratamiento del Monotributo aparece además en las recomendaciones realizadas anteriormente por el Fondo Monetario Internacional (FMI). El organismo planteó modificaciones al régimen para acercar el tratamiento de los monotributistas al esquema aplicado a los trabajadores autónomos alcanzados por Ganancias.
El proyecto de Presupuesto 2027, sin embargo, mantiene el régimen vigente y contabiliza su costo fiscal dentro del gasto tributario.
Combustibles y contribuciones patronales
Los impuestos aplicados a los combustibles también generan un gasto tributario significativo. La estimación oficial para 2027 alcanza los $4,5 billones, equivalentes al 0,32% del PBI.
El Presupuesto señala que una parte importante se explica por la diferencia entre las sumas fijas aplicadas a las ventas de naftas y gasoil y por la exención para combustibles utilizados en la zona sur del país.
Por último, el gasto tributario correspondiente a las Contribuciones a la Seguridad Social será de unos $3,2 billones, equivalentes al 0,23% del PBI.
Dentro de este apartado se destaca la reducción de contribuciones patronales por zona geográfica, un beneficio que adopta la forma de crédito fiscal en el IVA y, por ese mecanismo, impacta sobre la recaudación de ese impuesto.
Qué muestra el Presupuesto 2027
En conjunto, el proyecto prevé $51,9 billones en gastos tributarios durante 2027, con el IVA, el Monotributo, Ganancias y los beneficios vinculados con distintos regímenes de promoción entre los principales componentes.
El documento también deja constancia de que el impacto fiscal del RIGI todavía no fue incorporado a la estimación, debido al estado inicial de los proyectos adheridos. La magnitud de ese beneficio podrá calcularse con mayor precisión a medida que las inversiones avancen y comiencen a generar los efectos fiscales previstos.
